Test prywatnego inwestora

Strona główna / Test prywatnego inwestora

Test prywatnego inwestora

W postępowaniach prowadzonych na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe oraz ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne wymagane jest od dłużnika, nadzorcy lub zarządcy wykonanie i przedstawienie Sądowi oraz ogółowi uczestników szeregu specjalistycznych analiz i symulacji.

W postępowaniach insolwencyjnych wyróżnia się testy:

Test prywatnego wierzyciela (art. 140 Prawa restrukturyzacyjnego)
Test prywatnego inwestora (art. 140 Prawa restrukturyzacyjnego)
Test równowagi pokrycia (art. 446a Prawa upadłościowego)
Test płynności (art. 446a Prawa upadłościowego)
Test zaspokojenia (Dyrektywa drugiej szansy)

Test prywatnego inwestora przeprowadza się jeżeli w postępowaniu restrukturyzacyjnym może dojść do udzielenia przedsiębiorcy przez państwo lub przy użyciu zasobów państwowych wsparcia w jakiejkolwiek formie a w szczególności udzielenia pożyczek, kredytów, poręczeń lub gwarancji.

Przez test prywatnego inwestora należy rozumieć ocenę działań podejmowanych przez podmiot finansujący, dokonywaną w celu stwierdzenia, czy wsparcie nie stanowi pomocy publicznej. Wsparcie nie stanowi pomocy publicznej w przypadku, gdy jest dokonywane na warunkach akceptowalnych również dla inwestora prywatnego.

Test prywatnego inwestora zawiera: w szczególności informacje o:

przewidywanym poziomie zwrotu z zaangażowanego kapitału,
średnim poziomie ryzyka z zaangażowanego kapitału porównywalnych inwestycji,
przewidywanym poziomie ryzyka towarzyszącego inwestycji,
średnim poziomie ryzyka porównywalnych inwestycji.

Struktura testu

Test wykonywany jest w formie dokumentu, którego treść jest opisana w ustawie. W przypadku istnienia wierzycieli publicznoprawnych test jest obligatoryjnym załącznikiem wniosku o zatwierdzenie układu, który jest jawny dla stron oraz podlega badaniu przez Sąd.

Test jako dokument zawiera część opisową oraz część rachunkową, w szczególności:

informację o dłuźniku

(forma prowadzonej działalności, dane teleadresowe, KRS, NIP, REGON)

informację o wierzycielach publicznoprawnych objętych układem

(wyszczególnienie wierzycieli publicznoprawnych wraz z określeniem ich wierzytelności z uwzględnieniem kwoty głównej, odsetek i innych kosztów, tytułu wierzytelności, grupy do której wierzytelność została zaliczona w postępowaniu restrukturyzacyjnym oraz informacji o grupie do której wierzytelność zostałaby zaliczona w przypadku postępowania upadłościowego)

informację o wierzycielach zabezpieczonych rzeczowo

(wyszczególnienie wierzycieli zabezpieczonych rzeczowo, którzy mogą zostać objęci układem po wyrażeniu bezwarunkowej zgody wraz z określeniem ich wierzytelności z podziałem na kwotę główną, odsetki, inne koszty, tytuły wierzytelności, grupy do której wierzytelność została zaliczona postępowaniu restrukturyzacyjnym oraz informacja o zabezpieczeniach)

informację o pozostałych wierzycielach objętych układem

(wyszczególnienie wierzycieli nie zaliczonych do żadnej z grup powyżej wraz z określeniem ich wierzytelności z uwzględnieniem kwoty głównej, odsetek i innych kosztów, tytułu wierzytelności oraz grupy, do której wierzytelność została zaliczona w postępowaniu restrukturyzacyjnym.

opis propozycji układowych

(opis propozycji układowych czyli informacji o sposobie i faktycznej wysokości zaspokojenia wierzycieli w trakcie wykonywania układu)

symulację propozycji układowych

(zestawienie przepływów związanych z wykonaniem układu, które pokazuje stopień zaspokojenia wierzycieli w poszczególnych grupach)

symulację postępowania upadłościowego prowadzonego wobec dłużnika

(oszacowanie potencjalne masy upadłości oraz kosztów i wydatków postępowania)

wnioski

(analiza stopnia zaspokojenia wierzycieli w postępowaniu restrukturyzacyjnym w porównaniu do postępowania upadłościowego oraz ocena czy postępowanie restrukturyzacyjne i związana z nim realizacja propozycji układowych nie pokrzywdzi wierzycieli)

Zobacz również:

Wycena nieruchomości

Wycena nieruchomości komercyjnych

Wycena przedsiębiorstw

Wykonanie testu prywatnego wierzyciela lub testu prywatnego inwestora oraz symulacji związanych z postępowaniem insolwencyjnym wymaga dokładnego zrozumienia celu specyfiki postępowania oraz interdyscyplinarnego podejścia.

W bezpośredniej rozmowie ustalimy potrzeby oraz koszty wykonania usługi

Zapraszamy do kontaktu